La clave para invertir en el mercado de valores como un experto

La mayoría de la gente invierte para obtener ganancias de capital. Es por eso que se entusiasman cuando el mercado de valores sube o se aprecia el valor de su vivienda. Pero eso es un error y voy a explicarte por qué.

Por Robert Kiyosaki

Hace unos años, cuando estaba comenzando mi carrera como inversor en bienes raíces, consideré comprar una casa en Waikiki, Hawái.

El problema era que la inversión me habría costado alrededor de USD 300 por mes en mantenimiento y demás gastos.

En ese entonces, una salida de dinero de USD 300 al mes hubiera sido para mí, que USD 300.000 al mes hoy.

Pero cuando hice los números y se los mostré a mi Padre Rico, me preguntó: “¿Por qué quieres perder USD 300 al mes?”

Le dije que el agente de bienes raíces me explicó que la vivienda aumentaría de valor y que a partir de ahí, obtendría una ganancia.

Mi padre rico se rió entre dientes y me repreguntó: “¿Cuántas casas puedes permitirte, que te ocasionen gastos de USD 300 por mes?”

Mi respuesta fue que eso no era tan importante si la casa aumentaba de valor y recuperaba mi dinero al venderla.

“Probablemente tengas razón”, dijo mi Padre Rico, “pero no respondiste mi pregunta. ¿Cuántas inversiones puedes permitirte para que te ocasiones una salida de dinero de USD 300 por mes?”

En ese momento, mi ingreso neto descontando impuestos era solamente de USD 2.000 al mes y mis gastos de alrededor de USD 1.800 al mes, por lo que en realidad no podía pagar ni una sola casa que implicara una salida de dinero de USD 300 por mes, aunque subiera de precio en algún momento en el futuro.

Así que mi respuesta fue tímida: “No puedo permitirme ni una inversión si esto significa que pierdo dinero”.

Con una sonrisa en su rostro, mi Padre Rico dijo: “Recuerda lo que te he estado enseñando. Cualquier tonto puede perder dinero en una inversión. Eso no requiere de mucha inteligencia financiera”.

Este consejo puede parecer simple, pero si lo piensas bien, millones de inversores apuestan su dinero y reciben poco o nada a cambio. En otras palabras, su inversión les cuesta dinero en lugar de generarlo.

Por ejemplo, millones de trabajadores ponen su dinero en planes de retiro con la esperanza de que algún día en el futuro haya suficiente en la cuenta para dejar de trabajar y vivir de ello.

Y millones de personas ahorran, ya sea en un banco o debajo del colchón, y reciben poco o nada a cambio. Todos ponen dinero para invertir en lugar de recibir por invertir.

La lección que mi Padre Rico me había dado me retumbaba en la cabeza: invertir te debe hacer más rico, no más pobre. Una inversión debería ser capaz de poner dinero en mi bolsillo cada mes, no sacarlo.

Para él, era un milagro que tantos asesores financieros pudieran convencer a personas ingenuas financieramente de que era inteligente pagar dinero para invertir.

Quería que la gente aprendiera a buscar con más empeño mejores inversiones, que fueran inversores profesionales en lugar de ingenuos.

La diferencia entre ganancias de capital y flujo de ingresos

Esto lo he mencionado en otras ocasiones pero siempre es oportuno recordarlo y hacer énfasis en el principio detrás de todo esto:

La mayoría de la gente invierte para obtener ganancias de capital. Es por eso, que se entusiasman cuando el mercado de valores sube o se aprecia el valor de su vivienda.

Esto es lo que la mayoría de las personas hacen cuando invierten en la Bolsa.

Las personas que invierten para obtener ganancias de capital están apostando.

Lo dijo Warren Buffett:

“La razón más estúpida del mundo para comprar una acción es porque está subiendo”.

Invertir para obtener ganancias de capital también es la razón por la cual la mayoría se deprime cuando el mercado de valores cae o cuando su casa pierde valor.

Una persona con educación financiera invierte tanto para obtener flujo de ingresos como ganancias de capital. Hay dos razones principales para esto:

Razón #1: El dinero debe fluir desde el activo y producir ingresos, o pierde valor. En otras palabras, si tu dinero solo se estaciona esperando una apreciación o un aumento en el precio de la acción, ese dinero no es productivo y no te sirve para nada.

Razón #2: Invertir para obtener flujo de ingresos reduce en gran parte el riesgo de invertir. Es difícil sentirse como un perdedor, si el dinero está fluyendo constantemente hacia tus bolsillos, incluso si el precio de tus activos se ha depreciado. Por otro lado, si tu activo se aprecia, es un bono adicional por encima del flujo de ingresos.

Mi esposa y yo somos socios en una compañía petrolera. Invertimos en petróleo tanto para el flujo de ingresos, como para acceder a ganancias de capital. Cuando recién nos incorporamos a esa inversión, el barril de crudo cotizaba alrededor de USD 25 y estábamos contentos con los ingresos que obteníamos al mes.

Cuando el petróleo llegó a USD 140 por barril, nuestros pozos aumentaron de valor debido a las ganancias de capital, y nos sentimos aún más felices. Hoy, con el petróleo a USD 62 por barril, todavía estamos contentos porque los ingresos continúas fluyendo hacia nuestros bolsillos, independientemente del valor del pozo y de los barriles que de él se extraen.

Si estás interesado en invertir en las acciones, es importante que en principio armes posiciones en aquellas que generen un dividendo estable, lo que es una forma de flujo de ingresos.

Ese es mi consejo.

Robert Kiyosaki

Para Inversor Global

Esta columna fue publicada originalmente en El Inversor Diario, el newsletter gratuito de Inversor Global en el que escriben las mentes financieras más brillantes de Estados Unidos y América Latina.

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