Small Caps: La mejor oportunidad de inversión en 20 años

Ya te he contado por qué las small caps podrían ser una excelente forma de diversificar tu dinero. Hoy te quiero contar cómo puedes invertir en ellas y empezar a conseguir ganancias con tu portafolio diversificado.

Cuando consideramos opciones de inversión, un mundo particularmente intrigante se abre ante nosotros: el de las compañías de baja capitalización, o small caps.

En la coyuntura actual, esta podría ser una de las oportunidades más prometedoras en dos décadas, como te hemos venido avisando.

Este reino de pequeñas empresas cautiva a inversores con un apetito por el riesgo debido a su potencial de crecimiento y rentabilidad.

Las small caps, cuya capitalización de mercado es modesta en comparación con las grandes corporaciones, son la piedra angular de este enfoque.

Fuente: Autoridad Reguladora de la Industria Financiera

En la presente coyuntura, se presenta una oportunidad para obtener importantes rendimientos en los próximos años.

Si estás ingresando al emocionante mundo de las small caps, lo más aconsejable es comenzar invirtiendo en un índice que ofrezca una diversificación sólida de compañías de baja capitalización.

Esto te otorgará seguridad y reducirá la volatilidad, especialmente si aún no posees la experiencia necesaria para seleccionar acciones individualmente.

Por ahora, exploraremos cómo capitalizar el atractivo de las small caps a través de una cartera ampliamente diversificada.

Los dos índices más destacados en el ámbito de las Small Caps son el S&P 600 y el Russell 2000.

#1- S&P 600 SmallCap Index

Está compuesto por 600 acciones de baja capitalización, ponderadas por capitalización de mercado.

Esto implica que el índice comprende las 600 acciones más pequeñas presentes en el índice S&P, y el peso de cada acción se basa en su valor de mercado.

La valoración actual de este índice es de 13,9 veces los beneficios proyectados en conjunto de todas las compañías incluidas.

Una valoración atrayente, dado que retrocede a niveles de hace dos décadas.

Solo en dos ocasiones se observaron valoraciones similares, durante la crisis de 2008 (10 veces los beneficios) y la crisis de 2020 (11 veces los beneficios).

Una valoración relativa entre el S&P 500 (compañías de gran capitalización) y el S&P 600 (compañías de pequeña capitalización) evidencia aún más la disparidad entre ambos índices.

Fuente: Yardeni Research

En vista de los potenciales rendimientos teóricos que podrían generarse a la valoración actual, parece que invertir en compañías de baja capitalización es una elección más atractiva.

Calculando de manera sencilla, una valoración de 13,9 veces los beneficios sugiere un rendimiento teórico mínimo del 7,2% anual.

Este rendimiento es significativamente más atractivo que el 5,2% que teóricamente podría ofrecer el S&P 500, teniendo en cuenta su valoración de 19 veces los beneficios proyectados.

El segundo índice, el Russell 2000, engloba a 2.000 empresas de baja capitalización en el mercado de valores estadounidense.

Es importante brindarte más información sobre este índice para que puedas tener un panorama completo.

El índice Russell 2000 forma parte del Índice Russell 3000 y representa aproximadamente el 7% de su capitalización de mercado total.

La distinción radica en que el Russell 2000 selecciona acciones de compañías más pequeñas basándose en su capitalización de mercado.

No obstante, invertir directamente en estos índices no es posible.

Para ello, se emplean instrumentos que siguen su desempeño a través de la estrategia de “inversión indexada”.

El S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) replica el comportamiento del índice S&P600 SmallCap, mientras que el iShares Russell 2000 ETF (IWM) sigue el rendimiento del índice Russell 2000.

Si bien existen alternativas similares gestionadas por distintas administradoras de fondos, estos son algunos de los más negociados.

Con estos conocimientos, estás listo para adentrarte en el emocionante mundo de las small caps.

¡Buena suerte en tu travesía!

Diego Matianich