La Fed a la ataque: aprende a ganar con el índice del Dólar

El trading es una de las estrategias más riesgosas en los mercados financieros, porque implica anticiparse a los movimientos de precio, al aumento de la compra o de la venta de activos financieros.

Sin embargo, tenemos muchas señales, indicadores y relaciones en los mercados que nos pueden permitir aumentar nuestras probabilidades de éxito y generar trades ganadores.

Esta semana estuvimos hablando sobre el mercado de Forex, el mercado con mayor volumen del mundo.

El mercado de divisas hoy es central porque las políticas monetarias de los principales bancos centrales están marcando el ritmo de la economía del mundo.

Hoy, los Bancos Centrales y sus decisiones sobre tasa de interés son los jueces de lo posible. De hecho, hace unas horas, la Reserva Federal de los Estados Unidos decidió mantener en el rango de 5,25% -5,50% la tasa de referencia sobre el dólar.

De manera sencilla: una alta tasa de interés “encarece” el dinero, y estamos viendo las tasas de interés más altas de la década.

Si el dinero es más caro significa que es más difícil de producir (reducción de ganancias de las empresas), más difícil de conseguir (en créditos, por ejemplo) y de repagar.

Y no te dejes engañar por el crecimiento de la bolsa de este año. Esas fueron las grandes tecnológicas, la realidad del mercado estadounidense es otra:

Fuente: SPGlobal, hace unas horas.

Y mientras que estos datos pueden ser muy duros para una cartera de largo plazo, en el trading son “mermelada”.

Porque gracias a los instrumentos derivados como los Contratos de Futuros o los Contratos por Diferencia, puedes operar “a la baja”.

De forma sencilla, vendes un activo que no tienes (provisto por tu broker) para luego recomprarlo cuando el precio cayó. De esta manera, te quedas con la diferencia entre tu primera venta y luego la compra con la que saldas tu contrato con el broker.

Y hay un indicador especial que puede ayudarte a encontrar el mejor momento para hacerlo: el Dollar Index [DXY].

El índice del dólar mide la fortaleza del dólar frente a una canasta de monedas globales para indicar si el dólar gana poder de compra frente a ellas o no. Es decir, si efectivamente “está más caro” o no.

Como es de esperar frente a estos datos, el DXY debería estar al alza, y efectivamente:

Fuente: Tradingview

Puedes ver la fuerte suba del dólar a fines de 2021, cuando la Reserva Federal decidió comenzar a subir las tasas de interés para combatir la inflación, una caída desde mediados del año pasado (cuando las tasas llegaron a rangos altos) y ahora una nueva subida, frente a la posición de la Reserva Federal de “hacer todo lo que haya que hacer” para alcanzar el 2% de inflación.

Eso incluye las quiebras que vimos más arriba…

Ahora, ¿cómo puede ayudarte este índice a generar ganancias en tu trading?

Es sencillo: sabemos que hay empresas que dependen del crédito y la potencia de consumo para crecer. Estas son las empresas de mayor riesgo: tecnológicas y smallcaps (empresas de baja capitalización).

Esto significa que son empresas cuyas perspectivas caen con el aumento del valor del dólar y tienen posibilidades de crecer cuando el costo del dólar (es decir, del crédito y el consumo) aumenta.

Ahora, observa la relación inversa que existe entre el Índice Dólar [DXY] y el índice Russell 2000 [RUT], compuesto por 2000 compañías de baja capitalización de la bolsa estadounidense:

Fuente: TradingView

El vínculo inverso entre el DXY y el RUT es una herramienta valiosa para el trading, pero no es una regla inquebrantable.

Es importante que combines tu análisis con otros datos, la actualidad financiera (por ejemplo, los anuncios de la Reserva Federal de hoy) y con análisis de precio para poder establecer los mejores puntos de entrada y de salida.

Pero puedes ver que en el trading el riesgo se reduce mientras aumentas tu análisis, y puedes generar ganancias rápidas gracias a lecturas criteriosas del mercado.

Te invitamos a ver ahora los 7 consejos para ser un trader exitoso de Manuel Couso, trader especialista en Forex y análisis cuantitativo para Inversor Global.

¡Saludos!

Equipo de Comunidad Trading