NVIDIA: Más allá de los píxeles

Hoy hablaremos sobre una empresa que se encuentra en el auge de la inteligencia artificial: NVIDIA. Veremos por qué es una compañía que se muestra con una posición financiera sólida y experimenta un crecimiento significativo.

Parece que NVIDIA lo hizo de nuevo.

Una de las compañías que está liderando el auge de la inteligencia artificial volvió a batir todos los récords debido a su éxito en el mercado de chips para sistemas de inteligencia artificial.

Estos resultados récord reflejan la transición de la industria hacia la informática acelerada y la inteligencia artificial generativa, lo que ha llevado a un aumento significativo en el valor de mercado de NVIDIA.

Por eso, hoy veremos en detalle esta empresa y por qué deberíamos mantener los ojos en ella.

¡Comencemos!

¿Es NVIDIA una compañía a considerar para invertir?

Por supuesto.

Es un negocio extraordinario que no parece tener competencia alguna que pueda amenazar su supremacía a corto plazo.

Desde lo cualitativo y cuantitativo, impecable.

Cuando miramos la valoración, el precio es super exigente.

Contemplando las ganancias de los últimos doce meses, NVDA cotiza a 120 veces beneficios.

Si tomamos el crecimiento esperado para los próximos doce meses, el múltiplo se reduce a 35 y pareciera ser un precio justo.

Aquí una cuestión importante a considerar…

Si bien los fundamentos de la compañía pueden sustentar esta valoración, debemos comprender que solo se justifica por el crecimiento.

El riesgo de valorar una compañía solo por el crecimiento esperado (sabiendo que es una variable que puede cambiar), es que la compañía no logre crecer a ese ritmo y el múltiplo tienda a ser más alto del calculado.

La clave aquí es hacer estimaciones conservadoras y calcular un valor intrínseco en base a ello.

Entonces…

¿Qué tal resultó ser el balance de NVIDIA?

Conocer y entender el balance de una empresa es fundamental para decidir si deberíamos o no invertir en esa compañía, ya que proporciona información clave sobre su salud financiera y su estabilidad.

Ahora veamos un poco más detalle los números de la empresa:

• • Ingresos récord:USD 18.120 millones, aumentando un 34 % desde el segundo trimestre y un impresionante 206 % en comparación con el mismo periodo del año anterior.

• • Ingresos del Centro de Datos: Alcanzaron un récord de USD 14.510 millones, con un crecimiento del 41 % desde el segundo trimestre y un notable aumento del 279 % en comparación con el año pasado.

• Ganancias por acción: USD 3,71 para el trimestre, superando más de 12 veces los resultados del año pasado y experimentando un incremento del 50 % en comparación con el trimestre anterior.

En conjunto, estos indicadores confirman que la empresa está en una posición financiera sólida, que experimenta un crecimiento significativo y que genera beneficios saludables para los inversores, como te comenté más arriba.

Desde la Membresía Acciones utilizamos estos análisis para conformar nuestras carteras. Pero también me parece importante explicarte la estrategia que utilizamos.

Nuestro enfoque de inversión es el Value Investing. Eso quiere decir que:

• Nos basamos en la idea fundamental de que los mercados pueden, en ocasiones, sobrevalorar o infravalorar activos financieros, ofreciendo así oportunidades para los inversores más preparados.
• Lo que buscamos es identificar acciones o activos que se encuentren por debajo de su valor intrínseco real o, en el caso de compañías extraordinarias, pagar un precio justo.
• Para que esta estrategia sea exitosa, debemos ser muy analíticos con los distintos aspectos que hacen al negocio. Me refiero a las características cualitativas (que hacen a la calidad del negocio), cuantitativas (los estados financieros y ratios) y, en última instancia, la valoración.

Si quieres conocer en detalle nuestra propuesta en la Membresía Acciones, te invito a visitar este enlace.

¡Hasta la próxima!

Diego Matianich