Cómo armar tu portafolio “anti-elecciones estadounidenses”

Incluye dos ETF y una acción de una empresa de consumo masivo. Vienen destacándose desde hace un tiempo y están respaldados por sólidos fundamentos. Nos permitirán cubrirnos de la volatilidad que generarán las elecciones de noviembre.

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El 26 de agosto, en esta columna te sugerí dos acciones y un ETF en caso de que Joe Biden sea electo presidente el 3 de noviembre.

Después de un mes y medio, con las elecciones a la vuelta de la esquina y Biden manteniendo su ventaja, dos de estos activos ya están rindiendo sus jugosos y dulces frutos.

Al momento de escribir esta nota, Canadian Solar (CSIQ) cotiza a un precio 50% más alto y el ETF Ishares Global Clean Energy (ICLN), que reúne a las empresas productoras de energía renovable, está 30% arriba.

Hoy volvemos a hablar de esta contienda electoral pero desde un costado diferente.

Los inversores temen que las elecciones no dejen un claro ganador. Que el resultado sea impugnado y sea la Justicia estadounidense la que dictamine quién va a comandar la Primera Potencia del Mundo en los próximos cuatro años.

Este proceso legal impactaría en el ánimo de los inversores.

Imagínate cómo reaccionarían si un día corre el rumor de que gana un candidato y al otro día, circula el rumor opuesto. Serían días de elevada volatilidad que podrían llevarnos a comprar acciones con sobreprecios impulsados por nuestra codicia, o venderlas por miedo a un derrumbe. Decisiones irracionales que dañan nuestro capital.

Por eso, tenemos que prepararnos para este tipo de situaciones de alta incertidumbre, protegiendo al menos una parte de nuestro capital contra estos movimientos volátiles. Y la mejor manera de hacerlo es seleccionando aquellos activos de valor que vienen subiendo y que no dependen de quién sea electo presidente de los Estados Unidos.

El portafolio antielecciones

Una forma de encontrar activos independientes del mandatario es a través de los puntos en común entre ambos candidatos.

Tanto Trump como Biden coinciden en que un nuevo plan de estímulo fiscal es necesario para evitar que la actual desaceleración económica derive en una angustiante recesión. Por eso, demócratas y republicanos están discutiendo un paquete ayuda que rondaría los USD 2 billones que buscarían evitar recortes y despidos y fomentar el consumo y la inversión en los Estados Unidos.

Esto sucede al mismo tiempo que el Banco Central Europeo planea realizar otra ronda de estímulos monetarios como la baja de la tasa de interés de referencia y la compra de activos dentro de la Unión que llegaría a los 1,3 billones de euros.

Por estos nuevos paquetes de ayuda fiscal y monetaria volverán a llover dólares y euros que se esparcirán alrededor del mundo. La recuperación económica se sostendrá y las presiones inflacionarias volverán a aparecer en los países desarrollados.

En un mundo de tasas cero, los bonos seguros no cubren la pérdida de poder adquisitivo. Buscando una reserva de valor, los inversores se inclinarán por los metales preciosos y empujarán sus precios hacia arriba.

Después de dos meses de corrección, hay grandes chances de que el oro y la plata retomen su senda alcista hacia los USD 2.100 y USD 30, respectivamente. Por el mismo camino irían el platino y el paladio, que también integran la familia de los metales preciosos.

Para aprovecharlo podemos invertir en el ETF Aberdeen Standard Physical Precious Metals (GLTR), un fondo que replica una canasta compuesta por estos cuatro metales preciosos respaldada por posesiones físicas en cajas de seguridad ubicadas en Londres y Zúrich.

Fuente: Investing

Cotizando a USD 95 después de tocar un máximo de USD 105, el GLTR luce atractivo para la compra teniendo en cuenta los estímulos fiscales y monetarios que Estados Unidos y Europa harán.

La segunda integrante del portafolio antielecciones es una acción de consumo masivo que viene teniendo un gran 2020 pese al derrumbe económico que generó la pandemia.

Esta acción es la de WalMart (WMT).

La red de supermercados estadounidense viene destacándose gracias a tener una alta cuota de mercado, sólidos balances y eficiente servicio de comercio electrónico.

Fuente: Investing

La compañía planea lanzar WalMart+, un nuevo programa de membresía en el que otorgará beneficios como la entrega de alimentos y mercadería el mismo día del pedido, descuentos en combustibles y acceso prioritario a ofertas. De esta manera busca sacarle mercado a Amazon y su programa Amazon Prime.

Por su tendencia alcista y los proyectos de la compañía, WMT acompaña al ETF GLTR en la cartera antielecciones.

El último activo que completa este trío es el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).

Administrado por Toroso Investments, este fondo agrupa a las acciones de empresas que aplican y sacan provecho directa o indirectamente de la revolucionaria y creciente tecnología Blockchain. Entre las mayores tenencias están GMO Internet, Square Inc, Z Holdings Corp, Advanced Micro Devices (AMD) y NVIDIA.

BLOK acumula una suba del 31% en el año y casi 100% desde el piso de marzo cuando Estados Unidos, Europa y Japón llevaron adelante los enormes planes de estímulo para contener el derrumbe producido por la pandemia.

Fuente: Investing

Con más dólares por venir y la tecnología Blockchain en crecimiento, BLOK tiene el terreno allanado para seguir avanzando más allá de quién comande Estados Unidos.

No subestimes la volatilidad. En el clima incierto de hoy, todo puede pasar. ¿Y qué mejor forma de cubrirse que con un portafolio antielecciones?

Nos vemos en la próxima.

Hasta la próxima.

Bruno Perinelli

Para El Inversor Diario