Trading
La tranquilidad no es una buena noticia para los traders. Mientras que en las tendencias definidas las probabilidades de éxito crecen, en los momentos de incertidumbre en los mercados como el actual, el riesgo aumenta y los traders inexpertos quiebran sus carteras. En mi columna de hoy te enseñaré a evitar estos peligros y a disfrutar cada paso de tu experiencia como inversor.
Si te interesan los mercados financieros, hay algunas verdades que debes saber ahora mismo:
Es decir, cuando el mercado es optimista y a la economía le va bien, por lo general los activos subirán de precio (con breves reversiones bajistas) y las alzas serán mayores a las bajas.
Y en tendencias bajistas, sucederá lo mismo en dirección contraria. A menos que un activo vaya a la quiebra, las caídas serán impulsadas por los movimientos del mercado y las alzas serán breves y de menor potencia.
Esto es esencial para cualquier trader, ya que acompañar la tendencia siempre te dará mayor seguridad que ir en contra de ella.
Observa el S&P 500 y bitcoin desde la crisis del coronavirus, entre 2021 y 2022:
Fuente: TradingView
Hasta noviembre de 2021, cuando la Reserva Federal dijo que iba a empezar a aumentar las tasas de interés de manera agresiva para reducir la inflación (encareciendo el dólar y reduciendo su circulación), la tendencia fue marcadamente alcista.
También verás por qué se dice que bitcoin es uno de los activos más volátiles del mercado… En mayo de 2021, China, la mayor productora de bitcoin en el mundo hasta ese momento, prohibió su minería. Bitcoin cayó fuertemente de precio… pero luego lo recuperó en dirección a la tendencia e incluso lo superó…
Ahora, mientras tu cartera de largo plazo verá crecimientos en tendencias alcistas (momento de vender) y números rojos en tendencias bajistas (momento de comprar), tu cartera de trading puede aprovechar ambos movimientos apostando a las variaciones de precio al alza y a la baja.
En tendencias alcistas, los análisis que te indiquen trades al alza serán menos riesgosos y más lucrativos que los que te indiquen movimientos a la baja, en reglas generales.
Pero, ¿qué sucede en momentos de incertidumbre como el que vemos desde junio?
Mientras que la inflación se reduce y la Reserva Federal se vuelve menos agresiva (noticia positiva), las previsiones de recesión y mayor impacto de estos ajustes en la economía real (noticia negativa) atemorizan a todos los inversores.
Vemos semanas alcistas y semanas bajistas, sin mayor determinación, y la inversión en cualquier sentido se vuelve altamente riesgosa.
¿Qué hacer entonces? ¿Es momento de dejar de operar? ¿De reducir la exposición de capital? ¿De apalancarse más para realizar trades de plazos más cortos…?
Vivo de hacer trading hace años y he pasado por muchas situaciones semejantes. Déjame compartir mi experiencia exitosa contigo.
Gestión de riesgo y las “tomas de liquidez”.
La gestión de riesgo es importante siempre.
Pero en un mercado lateral tenemos que tener mucho más cuidado que nunca, ya que las lateralizaciones de mercado son las mayormente propicias a algo que se llaman liquidaciones o tomas de liquidez.
Esto se debe a posiciones sobre apalancadas de los operadores, que generan pools de liquidez en zonas donde el precio de liquidación se encuentra determinado por el nivel de apalancamiento utilizado por cada conjunto de operaciones.
Por decirlo de manera sencilla: los operadores grandes del mercado saben que, si pueden impulsar los precios hasta ese nivel, se harán rápidamente de importantes ganancias a costa de las importantes pérdidas de traders imprudentes…
¿Qué es lo importante entonces en una gestión de riesgo en mercados laterales?
Principalmente, no tomar operación en el medio de una lateralización sino intentar hacerlo siempre en los extremos de la banda entre los máximos y mínimos establecidos en el período.
De esta forma, evitaremos ser liquidados hacia ambos lados fácilmente.
El scalping es el trade apalancado (es decir, con multiplicador de ganancias o pérdidas) de muy corto tiempo. Pueden ser horas, minutos o incluso segundos.
El secreto aquí es esperar un fuerte movimiento o liquidación hacia alguna dirección del lateral y tomar posiciones en el sentido contrario.
Esto puede ser igualmente riesgoso, pero para algo cuentas con tu gestión de riesgo y el stoploss.
Siempre que tengas un lateral muy largo en el mercado, también se puede realizar scalping dentro de la tendencia interior de la lateralización. Es decir, si estamos saliendo del piso del canal lateral, nos podríamos sumar y surfear la tendencia alcista hasta llegar a su techo.
Siempre puede ser un buen momento para este tipo de trades en diferentes horizontes temporales. Pero, para ello, debemos primero conocer algunos conceptos intermedios a avanzados de análisis técnico para poder reconocer si la lateralización es de cambio de tendencia (o de piso) o, en cambio, si es de una continuación de tendencia, por ejemplo, bajista.
Determinando esto, tendríamos que tomar decisiones fundamentadas para posicionarnos en el mercado y no tanto intentar adivinar o simplemente “comprar por comprar” y esperar.
En las lateralizaciones de mercado, lo mejor para estos casos es intentar aprovechar tipos de operaciones llamadas swing o intradías.
En el caso de swings lo que se busca es justamente posicionarse en las partes del piso de una lateralización, para luego tomar ganancias en el techo de la misma y llevarse buenos beneficios.
Sin importar hacia donde quiebre una lateralización, si al alza o a la baja, lo que tenemos que tener en cuenta es que siempre podremos sacarle beneficio a cualquier situación.
Lo primero que hay que hacer es aprender y tener seguridad sobre lo que estás haciendo. En este caso, manejar a la perfección son los contratos de futuros o Contratos por diferencia.
Estos son los dos instrumentos más populares con los que puedes operar un activo tanto al alza como a la baja.
De esta manera, no importa si una lateralización quiebra hacia arriba o hacia abajo, siempre y cuando nosotros tengamos los conocimientos necesarios para tomar las decisiones correctas, podremos estar siempre del lado correcto y orientados hacia el camino de los beneficios.
Lo importante aquí: si el mercado cae, también podemos ganar con las caídas. No solo existen las compras y en mercados bajistas es donde más se gana cuando se tiene el conocimiento y se lo aplica correctamente.
Como trader, lo que tengo en cuenta siempre es:
¿Qué tipo de trading quiero hacer?, ¿cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar en este momento?
¿Cuántas operaciones por día queremos hacer?, ¿las condiciones me pedirán más o menos disponibilidad y atención que la que puedo prestar a la pantalla?
¿En qué punto de la lateralización nos encontramos?
¿La lateralización muestra patrones de acumulación o de distribución?
Recordemos algo muy importante adicionalmente: mientras más tiempo perdure una lateralización en el mercado, más fuerte será el movimiento del precio una vez que el mismo tenga su quiebre, ya sea al alza o a la baja.
Lo importante, en ese momento, es que no estés sobreexpuesto, sin capacidad de operar y controlar tu posición (a las cuatro de la mañana, por ejemplo) y con mayor cantidad de capital invertido que la que deberías estar utilizando en un momento de pocas certezas.
Para muchos, lo mejor es dejar de operar y dedicarse a estudiar y aprender. Para otros, será disponer de más tiempo para controlar sus trades más de cerca.
Lo importante, siempre, es que te sientas cómodo con lo que estás haciendo, que puedas dormir tranquilo y que comprendas que debes operar con las reglas del mercado y no con lo que tú deseas que suceda.
La paciencia y la disciplina son ganancias reales en una cartera de trading.
Te dejo un saludo.
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