Lo que NO te enseñan sobre la diversificación financiera

Cuando se trata de inversiones, poner todos los huevos en una misma canasta no es la mejor idea. Sin embargo, no debes confundir las estrategias erróneas que proponen muchos asesores financieros, con lo que realmente te permitirá armar un plan financiero diversificado. Veamos la diferencia entre una cosa y otra…

Estimado lector:

Probablemente hayas escuchado a algún planificador financiero hablar sobre la importancia de tener una “cartera diversificada”, pero ¿cuál es exactamente la definición de diversificación para esta persona?

Como dice Warren Buffett, “La diversificación es una protección contra la ignorancia”.

Las personas que buscan seguridad usan mucho la palabra “diversificación”.

¿Por qué?

Porque la estrategia de diversificación se basa en “no perder”. No es una estrategia de inversión para ganar. Los inversores más exitosos no se diversifican, sino que enfocan sus esfuerzos.

Warren Buffett no se diversifica, se enfoca. Busca un gran negocio a un muy buen precio. No invierte en muchos negocios y reza para que les vaya bien. No quiere rendimientos promedio. Le gusta controlar la empresa, pero no dirigirla. Cuando Buffett habla de invertir, sus palabras clave son valor intrínseco, no diversificación.

Una de las razones por las que los asesores financieros recomiendan la diversificación es que no pueden encontrar oportunidades de inversión que sean realmente buenas. No tienen el control y la mayoría no sabe cómo administrar un negocio. Son empleados, no empresarios como Warren Buffett.

Cuando la mayoría de los asesores y planificadores financieros te dicen que tengas una cartera diversificada, generalmente se refieren a un único tipo de activo. Para ellos, la diversificación significa invertir en varios instrumentos dentro de una misma clase de activo.

Pero para estar verdaderamente diversificado debes invertir en diferentes clases de activos.

Cinco clases de activos fundamentales

Si bien hay muchos activos en los que puedes optar por invertir, las cinco clases de activos principales son:

Negocios

Si estás considerando la idea de iniciar un negocio, puedes usar tu propio dinero, recaudar fondos de parte de otros inversores o pedir prestado dinero a una entidad financiera para comenzar. El propósito del dinero que inviertas, sin importar de dónde provenga, es generar un retorno sobre esa inversión, que te será devuelto a ti, a la empresa y a tus inversores y / o prestamista.

Ahora, supongamos que un amigo se te acerca en busca de una inversión en su idea de negocio o te da un consejo sobre una inversión que está haciendo en el negocio de otra persona.

Puedes optar por invertir en esta empresa o negocio privado, después de hacer el análisis y estudio pertinentes con el objetivo de determinar si la oportunidad es adecuada para ti, por supuesto. Dado que la empresa y los propietarios pueden ser o no cercanos a ti, deberás estudiar:

• El proyecto (el negocio en sí).

• Los socios.

• El financiamiento.

• El equipo de gestión.

Real Estate

Hay dos razones principales por las que es una buena idea invertir en bienes raíces: el cash flow o flujo de ingresos que generan las propiedades de alquiler y las ganancias de capital cuando compras propiedades para luego venderlas por un precio mayor.

En mi caso, invierto principalmente en bienes raíces de alquiler porque el cash flow se ajusta a mi fórmula de independencia financiera. Queda de tu parte decidir cuál modelo funciona mejor para tus objetivos y tu situación.

Hay muchas opciones de inversión cuando se trata de esta clase de activos: unifamiliares, dúplex, triplex, edificios de apartamentos, edificios de oficinas, centros comerciales y propiedades industriales como almacenes, hoteles y similares.

Es mejor empezar poco a poco al principio, pero el cielo es el límite; ¡quizás algún día tengas un rascacielos!

Activos en papel

La mayoría de las personas ya están familiarizadas con los activos en papel tradicionales, que incluyen acciones, bonos o fondos mutuos.

También puedes invertir en opciones sobre acciones, futuros sobre acciones y divisas.

Los activos de papel incluyen los REITs (fideicomisos de inversión inmobiliaria), que son fondos dedicados a invertir en bienes raíces.

También puede considerar los ETFs (fondos cotizados en bolsa).

Esta clase de activos suelen generar principalmente ganancias de capital. Sin embargo, los dividendos en acciones son efectivamente una fuente de cash flow. Una vez que aprendas el lenguaje de los activos en papel, puedes comenzar a invertir en ellos.

Commodities

La siguiente clase de activos son los commodities: metales como el oro, la plata y el cobre; alimentos como cereales, maíz, café y azúcar; y materias primas como petróleo, gas y algodón.

El precio de los commodities suele depender de la oferta y la demanda. Si hay un año excelente para la producción del maíz, los precios son bajos ya que la oferta de maíz es alta. Si, por el contrario, hay escasez de maíz debido a la sequía y las condiciones climáticas desfavorables, entonces el precio del maíz será alto.

Para invertir en esta clase de activos, también puedes comprar los llamados contratos de futuro de cualquier commodity a través del mercado de futuros.

Criptomonedas

La última clase de activo sobre la que hablaremos son las criptomonedas. Se trata de monedas digitales descentralizadas que puedes comprar, vender o intercambiar directamente, y no están respaldadas por el gobierno ni por ninguna institución emisora.

Parece que todos están hablando de criptos como Bitcoin, Ethereum, Solana y Cardano.

¿Y por qué no? Con fluctuaciones masivas en el valor y ganancias a corto plazo en el rango del 1.000%, es algo muy emocionante y atractivo.

Algunas personas están recurriendo a bitcoin y otras criptomonedas como una inversión alternativa, lo que les ayuda a diversificar su cartera. Hay dos tipos principales de inversores: los que compran y mantienen a largo plazo y los que compran y venden después de un repunte de precios.

Si no haces la investigación necesaria antes de invertir en este mercado, te estarías exponiendo a un lado potencialmente peligroso con las criptomonedas.

Se trata de activos que así como suben, experimentan caídas impredecibles, al igual que ocurre con el mercado de valores pero con volatilidad extra.

Un aspecto importante a tener en cuenta es que considero a Bitcoin un activo refugio. Esta y otras criptomonedas no son útiles aún para comprar cosas con ellas, por lo que la única forma de obtener ganancias es venderlas. Solo entonces, si generas ganancias con ellas, se convertirán en un activo en tu cartera.

El momento de diversificar

Las condiciones están dadas para que continúen las agitaciones económicas. Este tipo de tensiones siempre han marcado el final de una era y el nacimiento de una nueva. Al final de cada era, algunas personas avanzan y otras se aferran a ideas del pasado.

Me temo que las personas que todavía creen que su seguridad financiera es responsabilidad de la empresa para la que trabajan o un gobierno, terminarán decepcionadas en los próximos años. Esas son ideas de la era industrial, no de la era de la información.

Nadie tiene una bola de cristal. Hace poco, algunos decían que el futuro cercano era brillante. Otros decían que una caída del mercado y una gran depresión estaban a la vuelta de la esquina.

La inflación desmedida, la guerra y la crisis económica que podría desprenderse de ella parecen inclinar la balanza por lo segundo.

Creo que debemos centrarnos en nuestra seguridad financiera a largo plazo y no dejar esa responsabilidad a una empresa o al gobierno.

Para ser objetivo, escucho a ambos lados, porque tanto optimistas como pesimistas tienen puntos que vale la pena escuchar. No hago de adivino, tratando de predecir el futuro.

Lo que sí hago, es trabajar para mantenerme educado y estar preparado para lo que suceda.

Una persona preparada prosperará sin importar en qué dirección vaya la economía, en cualquier momento.

¡Actúa con inteligencia!

Robert Kiyosaki

Para El Inversor Diario