Hoy estamos ante una oportunidad única para invertir en energía, con los precios más atractivos de los últimos 30 años. Te contamos cómo hacerlo en un sector seguro, rentable, con potencial de crecimiento y con altos dividendos para sus accionistas.
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Estimado lector,
En Inversor Global ayudamos a cientos de miles de personas en Latinoamérica a invertir su dinero con inteligencia, contemplando no solo los beneficios que puede entregar una determinada inversión, sino también el riesgo que eso conlleva.
Para ello, investigamos y analizamos todo lo que sucede en el mundo. Identificamos las oportunidades y las compartimos con nuestros lectores.
Esta vez no será diferente…
Voy a hablarte de un sector de la economía que los inversores han olvidado en los últimos años, y que hoy representa una oportunidad única con alto potencial de beneficios en el futuro y muy bajo riesgo.
La volatilidad de las materias primas y el exceso de oferta han impactado de forma negativa en los negocios de las compañías energéticas. Y cuando los negocios están en problemas, los inversores huyen.
En este gráfico puedes ver la relación entre el índice de materias primas y de energía, con el índice S&P 500, que reúne a las 500 empresas más importantes de los Estados Unidos. Esta relación es la más baja de los últimos 30 años.
Si acudimos a la célebre frase de Warren Buffett, el mejor inversor de todos los tiempos, “debes ser codicioso cuando los demás son temerosos”. Con lo cual, invertir en energía en la actualidad podría darnos un enorme margen de seguridad para el futuro.
Pero no es tan sencillo.
El sector energético es muy amplio. La apuesta ganadora de los próximos años serán las energías limpias.
La energía que dominará el mundo en los próximos 50 años
Para hablar de energías limpias, primero debemos entender el punto de partida.
El crecimiento económico y la degradación ambiental han sido sinónimos durante mucho tiempo, y lo siguen siendo en la actualidad. Las fuentes de energía que utilizan las industrias son una amenaza global, al provocar cambios climáticos que derivan en graves consecuencias para la humanidad.
El cambio climático favorece el deshielo y el aumento del nivel del mar, las catástrofes naturales y una gran cantidad de riesgos socio económicos para la salud y el bienestar de la población. La buena noticia, es que la comunidad internacional es consciente de este problema y se está produciendo una enorme transformación.
El Acuerdo de París, durante la Cumbre Mundial del Clima en 2016, estableció un objetivo en el cual 200 países se comprometieron a reducir sus emisiones de carbono para bajar la temperatura del planeta. Desde aquel día, comenzó la transición que llevará al mundo a convivir con un nuevo sistema energético basado en energías limpias.
Hay varios tipos de energías limpias en desarrollo, pero hay una en particular que hoy ofrece una gran oportunidad de inversión para los inversores. Se trata del gas natural, una energía barata y mucho más limpia de lo que es el carbón o el petróleo.
Por eso, el potencial de esta industria es inmenso y va a ser una de las energías que mayor crecimiento tendrá en los próximos treinta años. Según la Agencia Internacional de Energía (EIA, por sus siglas en inglés), la producción de gas natural seco (gas natural) se incrementará hasta los 45 millones de pies cúbicos en 2050.
Esto explica el alto crecimiento de la demanda y abre una gran oportunidad para invertir en este sector. Sin embargo, hay varias maneras de invertir en gas natural.
El inversor promedio pensaría en comprar contratos de futuros o fondos atados a la cotización de esta materia prima, pero eso nos expone a la volatilidad del mercado. También podrían pensar que invertir en compañías productoras de gas sería algo inteligente. Pero aquí el problema es que, al tener costos fijos muy elevados e ingresos variables debido a la fluctuación de los precios del gas, tampoco es una opción viable.
En función de lo anterior, existe una forma de invertir en gas natural de forma más segura: adquiriendo acciones de las empresas que se especializan en el transporte y el almacenaje del gas natural.
Estas compañías tienen dos ventajas.
En primer lugar, al ser grandes monopolios, operan con licencias que otorgan los gobiernos, lo que elimina la posibilidad de tener competidores directos.
En segundo lugar, estas compañías suscriben “contratos en firme” con sus clientes. Este tipo de contratos obliga al comprador a pagar por el gas, aunque no lo utilice. Entonces, este tipo de compañías pueden tener ingresos estables más allá de la coyuntura económica y la volatilidad de las materias primas.
La apuesta de gas midstream de Buffett
Warren Buffett, como suele hacer cada vez que ve una oportunidad en el mercado, se anticipó a la jugada en el mes de julio de 2020. A través de la empresa que dirige, Berkshire Hathaway, invirtió USD 4.000 millones en los activos de transporte y almacenamiento de gas natural de Dominion Energy (NYSE:D).
“Berkshire, la compañía de Buffett, adquiriría los activos de gas natural de Dominion Energy por USD 4.000 millones”.
Esta compañía estadounidense tiene sede en Richmond, Virginia y es jugador importante en la industria de gas natural, con una valoración de mercado de más de USD 70.000 millones.
Como mencionamos antes, este tipo de compañías se caracterizan por tener ingresos estables y ser grandes pagadores de dividendos.
Dominion factura USD 12.000 millones al año y obtiene beneficios de entre USD 1.500 y USD 2.000 millones al año. Además, maneja una billetera de USD 5.000 millones, lo que le permite distribuir dividendos en efectivo a sus accionistas por más de USD 2.000 millones al año.
A precios actuales, el rendimiento de esos dividendos asciende al 4,55% anual.
Teniendo en cuenta que el mundo incrementará el consumo de gas natural en los próximos años y que este tipo de compañías tienen la ventaja de ser negocios de muy bajo riesgo, invertir en una compañía como Dominion Energy podría darte muchos beneficios en el futuro. Y más cuando detrás está el sello de Buffett.
Creo que pagando hasta USD 86 por acción tendrías un precio justo por una jugada tan atractiva como Dominion Energy (NYSE:D).
Dicho esto, no es el único candidato. En el servicio que dirijo en Inversor Global, Doble o Nada, recomendé otra jugada ganadora de este sector.
(Si no estás suscripto a Doble o Nada, puedes hacerlo desde aquí.)
La oportunidad está más vigente que nunca. Depende de ti poder aprovecharla.
Eso fue todo por hoy.
Por buenas inversiones,
Diego Matianich
Para El Inversor Diario
Diego Matianich es economista, con más de 15 años de trayectoria analizando la economía global y los mercados financieros. Tiene un posgrado en Value Investing y una especialización en Fusiones y Adquisiciones, propone inversiones capaces de ofrecer el equilibrio perfecto entre seguridad y rendimientos atractivos. Colabora con notas de opinión en periódicos especializados en Argentina y se desempeña como jefe de Research en Inversor Global, con la misión de sumar valor agregado a los distintos servicios de suscripción de la compañía
