Aunque sigo los mercados todos los días, solo hago una revisión a fondo de mis finanzas una vez al año, en octubre. Te cuento por qué conviene que tú también lo hagas, cómo saber si estás subinvertido o sobreinvertido en acciones y cuál es la asignación modelo de The Oxford Club.
Por Marc Lichtenfeld
Es “esa época del año” en mi casa.
Como sigo los mercados financieros todos los días, quizás pienses que reviso mis estados de cuenta con regularidad y que estoy ajustando algo aquí y allá todo el tiempo. Pero en realidad solo hago grandes revisiones una vez al año, en octubre.
Ese mes no tiene ningún otro significado más que ser el de mi cumpleaños, lo que lo convierte en un buen momento para revisar las cuentas financieras, cambiar contraseñas y ocuparme de otras tareas de mantenimiento del mundo moderno que conviene mirar de vez en cuando.
Mi familia ha tenido grandes cambios en los últimos años. Mi esposa y yo nos quedamos con el nido vacío y por fin cruzamos la meta respecto de pagar la educación de nuestros hijos. Como resultado, nuestro panorama financiero cambió drásticamente, así que este año quizás tenga que reacomodar más cosas de lo normal.
Todo inversor debería hacer, al menos una vez al año, una revisión panorámica de su cartera y preguntarse si sus inversiones están alineadas con sus metas y preocupaciones. Si no lo están, habrá que tomar algunas decisiones.
Cuando los mercados caen, algunas personas ni siquiera miran sus estados de cuenta, porque no quieren que les recuerden cuánto han perdido ni lo lejos que están de sus metas. Los mercados han estado un poco inestables últimamente, así que si en este momento te sientes así, no estás solo.
Sin embargo, con las acciones a solo 2% de sus máximos históricos y las ganancias corporativas por las nubes, revisar tu cuenta debería ser, con suerte, un ejercicio agradable.
De cualquier forma, te sugiero que abras tu estado de cuenta y evalúes con honestidad si necesitas reducir riesgo o sumar más acciones. Estar subinvertido en acciones es un error tan grande como estar sobreinvertido. [LINK INTERNO: Siete razones por las que acabo de cambiar mi cartera]
¿No estás seguro de cómo saber si estás de un lado o del otro? Para armar una cartera de inversión equilibrada, el modelo de asignación de activos de The Oxford Club recomienda las siguientes proporciones:
- 30% en acciones de Estados Unidos
- 30% en acciones de mercados globales
- 10% en bonos de alto rendimiento
- 10% en bonos de grado de inversión
- 10% en bonos del Tesoro protegidos contra la inflación
- 5% en fondos de inversión inmobiliaria (REIT)
- 5% en oro u otros metales preciosos
Según tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y cuándo vayas a necesitar el dinero, tu asignación puede ser más conservadora o más agresiva que el modelo anterior, pero es una hoja de ruta bastante sólida para muchos inversores.
Una vez que tengas armada una cartera de este tipo, revísala una vez al año y mueve los activos para mantenerte dentro de esos parámetros (ten en cuenta que vender inversiones tiene consecuencias impositivas si tu cartera está en una cuenta sujeta a impuestos).
Sin embargo, eso es solo la punta del iceberg.
A continuación te presento la Pirámide de la Riqueza de The Oxford Club. La asignación que mencioné antes sería tu Cartera Núcleo, en la base de la pirámide, que representa tus posiciones más grandes. Una vez que tengas resuelta tu cartera de largo plazo, puedes ampliar hacia una o más estrategias de trading, según tu perfil de riesgo y tus intereses, para maximizar tu capacidad de acumular más riqueza y generar ingresos.
Lo más importante es saber qué tienes y si tus activos están bien asignados antes de empezar a usar otras estrategias.
He mencionado varias veces la palabra “riesgo”. Lo último que quieres es no poder dormir por la noche porque estás demasiado expuesto a las acciones y te preocupa una caída del mercado. Pero tampoco quieres terminar lamentándote por no haber tenido suficientes acciones en un gran mercado alcista.
Revisa tu cartera para encontrar el equilibrio adecuado, y sigue haciéndolo cada año como un regalo de cumpleaños para ti.
Marc Lichtenfeld
Para Libertad & Riqueza
