Julio trajo máximos históricos, pero también una nueva pregunta: ¿se viene un recorte de tasas? Con la Fed y el BCE evaluando un giro más “dovish”, los traders atentos ya están recalculando. ¿Lo estás tú? ¿Sabes con qué activos puedes beneficiarte? ¿Tienes claro cómo anticiparse a este posible cambio de ciclo monetario y preparar tu estrategia?
Por Alexandra Perdomo
Esta semana no es una más. Es una de esas donde todo puede pasar, y el mercado ya lo sabe.
De hecho, ayer que fue un día sin publicaciones económicas en el calendario, el mercado abrió con una dosis fuerte de volatilidad. ¿La razón? Expectativa.
El nerviosismo no surge de la nada. A partir de hoy, se inicia una seguidilla de eventos que mantendrá en vilo a los principales activos del mundo.
Y eso significa oportunidades… pero también riesgos.
¿Por qué tanta atención esta semana?
Porque se combinan tres factores clave:
- Datos macroeconómicos muy relevantes.
- Temporada de resultados corporativos (especialmente de grandes tecnológicas).
- Decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
El combo perfecto para ver a los índices vibrar, a las divisas moverse fuerte y a los traders ajustar posiciones casi al instante.
El calendario de esta semana
📅 Hoy
- Confianza del consumidor: Este dato ayuda a entender el ánimo del consumidor estadounidense. Una caída puede anticipar menor consumo, lo que impacta en el crecimiento económico.
- Encuesta JOLTS: Mide la cantidad de vacantes laborales. Si las ofertas caen, podría interpretarse como un enfriamiento del mercado laboral.
📅 Miércoles 30 de julio
- ADP (Cambio del empleo no agrícola): Un adelanto del dato oficial de empleo que se publica el viernes. Muy seguido por los traders.
- PIB trimestral: Uno de los indicadores más amplios del estado de la economía. Si muestra debilidad, podría aumentar las probabilidades de que la Fed recorte tasas.
- Inventarios de petróleo: Clave para los traders de commodities.
- Decisión de tipos de interés y comunicado del FOMC: Este es el evento de la semana. Aunque no se espera un cambio de tasas esta vez, el mercado estará atento al tono del comunicado y cualquier pista sobre próximos movimientos. Si el lenguaje de Powell es más dovish, podríamos ver movimientos importantes en oro, acciones y criptos.
📅 Jueves 31 de julio
- Índice PCE subyacente (mensual y anual): Es el dato de inflación favorito de la Fed. Cualquier sorpresa puede mover los mercados fuertemente.
- Solicitudes por desempleo: Aporta más contexto sobre la salud del mercado laboral.
📅 Viernes 1 de agosto
- Nóminas no agrícolas: El dato más esperado del mes. Muestra cuántos empleos se han creado fuera del sector agrícola.
- Ingresos medios por hora: Ayuda a entender la presión salarial, que influye directamente sobre la inflación.
- Tasa de desempleo y PMI manufacturero: Dos datos que redondean el panorama laboral y de actividad económica.
¿Qué podemos esperar?
Volatilidad. Y mucha.
Porque no es solo lo que se publique, sino cómo se interprete.
Imaginemos que la confianza del consumidor cae, pero la inflación también se desacelera. ¿Será eso suficiente para que la Fed inicie un ciclo de recortes? ¿O los datos laborales seguirán mostrando una economía demasiado fuerte como para flexibilizar?
Este tipo de contradicciones puede hacer que los activos cambien de dirección varias veces en un mismo día. Especialmente si estás operando índices, divisas o commodities, es fundamental tener bien ajustado tu plan.
Claves para tu trading
Los traders experimentados lo saben: no todos los días del calendario son iguales. Hay semanas que valen por un mes entero en términos de información, movimiento y oportunidad. Esta es una de ellas.
Y para que no quedes atrapado en medio de la volatilidad o seas presa de impulsos emocionales, te comparto algunas claves para atravesar la semana con estrategia y conciencia.
📌No operar también es operar
Es fácil dejarse llevar por la ansiedad de “no perderse nada”, pero muchas veces el mejor movimiento es esperar. En días con eventos económicos de alto impacto —como la decisión de tasas o los datos de empleo— los movimientos pueden ser erráticos, con velas violentas que sacuden stops y generan señales falsas. Si no tienes una lectura clara del mercado, o si tu sistema no contempla escenarios de alta volatilidad, mantenerte fuera también es una decisión rentable.
📌 2. Mapa de eventos: anticipación, no reacción
Tener claro qué día y a qué hora se publica cada dato te permite anticiparte. Por ejemplo, si operas índices y el mercado está lateral antes de una decisión de tasas, probablemente los grandes jugadores estén esperando ese dato para definir dirección. No se trata de adivinar si subirá o bajará, sino de reconocer cuándo el mercado está en pausa, cuándo se acelera, y si ese movimiento tiene confirmación técnica.
📌 3. Ajusta tu gestión de riesgo según la volatilidad esperada
No es lo mismo operar un martes sin datos relevantes que un miércoles con decisión del FOMC. En semanas como esta, podrías reducir el tamaño de tus posiciones para compensar la expansión de rangos. Otra opción es ampliar los stops, pero eso exige una estructura clara y la aceptación de mayor riesgo. Lo importante es evitar operar con la misma lógica que usarías en semanas más tranquilas.
📌 4. Prepárate para movimientos en falso
Especialmente antes y después de eventos clave, el mercado suele hacer lo que se conoce como “falsos rompimientos” (fake outs). Puede romper un soporte o resistencia con fuerza, solo para revertir minutos después. Es una forma de barrer liquidez antes de que se defina la dirección real. ¿Cómo protegerte? Esperando confirmaciones, operando con reglas claras y evitando entrar por impulso tras un primer movimiento.
📌 5. No es una semana para improvisar
Si estás empezando en el trading o aún no tienes una estrategia clara, esta semana no es el mejor momento para experimentar. Es una semana para seguir aprendiendo, observar cómo reacciona el mercado frente a los datos, y practicar la lectura de velas en tiempo real. Podés incluso tomar notas de cómo se comportan ciertos activos antes, durante y después de los anuncios. Ese registro vale oro.
📌 6. Alinea tus activos con los datos relevantes
No todos los activos reaccionan igual a los mismos datos.
- Dólar y bonos: muy sensibles a las decisiones de política monetaria.
- Oro: suele moverse con fuerza ante expectativas de inflación o cambios en las tasas.
- Índices como el S&P 500 o Nasdaq: reaccionan tanto a resultados empresariales como a datos de empleo.
- Criptomonedas: cada vez más influenciadas por eventos macroeconómicos, pero con un componente de volatilidad adicional.
Saber qué datos mueven qué activos te permite elegir con criterio dónde concentrar tu análisis y tu energía.
📌 7. Cuida tu estado emocional
Es fácil emocionarse cuando ves movimientos de 2% en minutos. Pero también es fácil perder la cabeza y la cuenta en medio de esa adrenalina. La clave esta semana será combinar la observación fría con una ejecución disciplinada. No entres en modo “cazador de eventos”. Manténte como estratega.
Estamos en una semana donde la macroeconomía se sienta en la cabecera de la mesa. Pero como siempre digo: los datos no son lo único que importa.
Lo fundamental es cómo el mercado los interpreta y qué narrativa construye en base a ellos.
Así que, si estás operando, no solo leas los números: escucha al mercado. Él siempre habla primero.
Buen trading,
Alexandra Perdomo
Managing Editor de Inversor Global
