Tal y como sucedió con el legendario banco Lehman Brothers en 2008, ahora Credit Suisse, la superpotencia bancaria europea, está acercándose a un momento de quiebre. Los Bancos Centrales han generado una crisis que no controlan, pero te pondrán a ti a pagar los costos.
Escuché en una conversación entre traders este fin de semana:
“Nunca hay una sola cucaracha…”.
La semana pasada apareció la primera cucaracha: una libra esterlina que caía en picada.
No te confundas acerca de cuán grande fue esto.
Estamos hablando de la mayor pérdida en un día en los 206 años de historia de la libra esterlina.
Y este no es el único movimiento que hizo historia.
Estamos siendo testigos de los aumentos de tasas de interés más rápidos en la historia de la Reserva Federal.
Echa un vistazo a este increíble gráfico:
Fuente: Stansberry Research
Las alzas sin precedentes de la Fed están empezando a romper cosas. Y los mercados globales están tan interconectados que nunca hay un solo incidente aislado cuando las cosas van mal.
Esto me lleva a la nueva cucaracha de esta semana…
El gigante bancario suizo, Credit Suisse.
Han comenzado a circular rumores de que la superpotencia bancaria europea está en un gran problema.
Charles Gasparino, de Fox Business Network, informó el sábado:
“El director ejecutivo de Credit Suisse, Ulrich Koerner, se ha estado reuniendo con importantes inversores institucionales preocupados de que la empresa tenga una situación financiera inestable y les ha asegurado que el banco tiene un capital sólido, liquidez, etc.
“Un gran inversor me dijo: ‘El banco y la plataforma de gestión patrimonial son muy valiosos, pero el banco de inversión es un desastre’. Los CDS del banco [‘permuta de incumplimiento crediticio’] han estado cotizando como si un momentum Lehman estuviera a punto de llegar. La historia está desarrollándose…”.
Si esto es cierto, es similar al momento en que Lehman Brothers quebró durante la Gran Crisis Financiera de 2007 y 2008.
Los mercados bursátiles cayeron un 20% más después de ese ‘momentum Lehman‘ en solo tres cortos meses.
En un divertido giro del destino, ¿adivina cuál es el nombre del actual presidente de Credit Suisse?
Axel Lehman.
Entonces, ¿qué sucede después?
Robando del futuro
Cuando golpea una crisis financiera, la verdad puede perderse fácilmente en el juego de culpas que sigue.
Los poderes fácticos intentarán culpar a alguien más en lugar de admitir lo que es: un fracaso de la economía keynesiana y del sistema basado en la deuda en el que vivimos.
Verás, nuestro experimento fiduciario de 50 años tiene una gran debilidad fatal.
Cada vez que la cloaca explota, los bancos centrales siempre intervienen y “salvan el día” imprimiendo más dinero.
Lo han hecho tantas veces y los niveles de deuda ahora son tan altos que parece que todo es “demasiado grande para quebrar” en estos días.
Seamos perfectamente claros sobre esto… Esta no es una acción sin víctimas.
Es una transferencia de consecuencias.
Desde los inversores (y los fondos que invierten en su nombre) hasta el país en general. Es una socialización de las pérdidas.
Lo que en realidad significa es una transferencia de costos a los futuros contribuyentes.
Detrás de toda la complicada conversación sobre ‘refugios‘, ‘tesoros‘ y ‘curvas de rendimiento‘ (y todas las demás tonterías con las que la industria engaña al público), esa es la forma en que funciona el sistema…
Cualquier persona menor de 45 años debería estar absolutamente horrorizada por este robo silencioso.
Pero la industria financiera dominante se mantiene en silencio al respecto porque ellos, y un número considerable de inversores debo decir también, se benefician de ello.
Es por eso que el Banco de Inglaterra (BoE) jugó su mano habitual la semana pasada.
Sacaron la chequera.
Como dice este tweet, no se necesitó mucho para que frenaran su “ajuste”:
Fuente: Twitter
Aunque el presupuesto de Liz Truss capturó la mayor parte de las críticas por la intervención masiva en los mercados de bonos, estaba yendo hacia allí de todos modos.
Varios grandes fondos de pensión en el Reino Unido se vieron atrapados en el lado malo de las operaciones con bonos y estaban a punto de enfrentar una margin call.
Esa es una demanda de más dinero para cubrir sus crecientes pérdidas.
Como informó Sky News, el desastre era inminente:
“Según quienes conocen el programa, los operadores de mercado del Banco habían comenzado a detectar una ‘dinámica de corrida’ que surgía desde ayer, con una serie de fondos de pensiones que enfrentan incumplimientos masivos en los fondos en los que invierten”.
Esto también sugiere que estos fondos de pensiones estaban jugando con fuego.
Supongo que estaban usando bonos “seguros” como garantía para aumentar sus posiciones y obtener mayores rendimientos.
Pero cuando el valor de estos bonos “seguros” se desplomó debido a las fuertes subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, quedaron atrapados.
Se arriesgaron y deberían haber sido castigados por su codicia.
Pero no sucedió.
Y este era este mismo viejo titular en su lugar:
Fuente: Financial Times del 28 de septiembre pasado.
Por cierto, me recuerda el famoso titular del Financial Times, impreso para la posteridad en el primer bloque de Bitcoin [BTC] en 2009:
Fuente: The Times, 3 de enero de 2009.
El mismo aroma, ¿no es cierto?
De todos modos, creo que sucederá lo mismo con Credit Suisse esta semana.
Si los rumores son ciertos y está al borde del colapso, los banqueros europeos se enfrentarán a la misma elección que sus colegas del Reino Unido.
¿Quieres apostar qué acción elegirán?
Pero ese no será el final…
Es seguro que aparecerán más “cucarachas” frente a este endurecimiento monetario extremo.
A menos que, de la nada, la Fed decida dar un giro. ¿Podría hacerlo ahora sin perder la poca credibilidad que le queda?
Lo dudo…
Pero curiosamente, la Fed ha programado una reunión cerrada fuera de la sesión para hoy:
Fuente: Reserva Federal
Se siente como si algo grande estuviera desarrollándose…
Como un pirómano en la brigada de bomberos
Mis últimas ideas…
¿Estamos a punto de ver explotar una Gran Crisis Financiera al estilo de 2008?
Quién sabe… Pero puedo decirte una cosa.
No confíes en los banqueros centrales del mundo para salvarte.
En todo caso, ellos son los responsables de este lío.
Piénsalo…
Los bancos centrales intervinieron con una impresión desmesurada de dinero para combatir el COVID.
Luego, los bancos centrales intervinieron con una reducción y reabsorción de efectivo para combatir la inflación extremadamente alta y anular su primera intervención.
Ahora los bancos centrales están interviniendo por tercera vez para deshacer las dos primeras intervenciones e intentar mantener el equilibrio y el orden.
¡Son como ese tipo extraño de pirómano que inicia incendios solo para poder atribuirse el mérito de apagarlos!
O como el candidato presidencial independiente de Estados Unidos, Ron Paul, tuiteó anteayer:
Fuente: Twitter.
Va a ser una semana (¡o dos!) llena de acontecimientos, eso es seguro.
Y, en mi opinión, es el momento perfecto para ajustar tu estrategia financiera para lo que viene.
Sí, estoy hablando de cripto, de bitcoin y de las opciones de finanzas descentralizadas y libres que ofrecen los contratos inteligentes.
Es para esto mismo que fueron creadas, y su éxito es indiscutible.
En los últimos doce años, bitcoin ha pasado de ser un valor gratuito a tener un precio cercano a los USD 20.000 en la actualidad (y con máximos de USD 69.000, en el último año).
Piénsalo.
Si el gran experimento fiduciario está condenado al fracaso, no importa cómo los bancos centrales intenten arreglarlo, ¿a dónde acudir?
El primer paso es salir de las finanzas centralizadas… y, en su lugar, ingresar al mundo de la descentralización. Cada vez es más claro que este es el único camino a seguir para nuestro sistema monetario.
Y no soy solo yo quien lo dice. Los grandes nombres se están poniendo de moda.
BlackRock ha invertido USD 1.170 millones en solo tres criptoempresas.
Estamos hablando del administrador de activos más grande del mundo aquí.
Samsung ha invertido USD 969 millones durante este criptoinvierno.
Pero el nombre más grande es Google.
Entre septiembre de 2021 y junio de 2022, han invertido USD 1.500 millones en empresas de blockchain.
Fuente: Cointelegraph.
Todos están invirtiendo incluso cuando los volúmenes de operaciones minoristas se han derrumbado.
¿Por qué?
Porque la historia es mucho más grande que el precio de bitcoin, aunque seguramente aumentará con el tiempo a medida que más y más personas se den cuenta de esto.
Se trata de la idea de que cualquier persona (en cualquier lugar) puede participar en un ecosistema financiero sin temor ni favoritismos.
Cuando la cloaca explote, ya lo hemos visto, casi todos sufrirán las consecuencias. Pero cuando llegue el momento de pagar los costos, deberás decidir dónde estará puesto tu dinero.
En tu cuenta de crédito (el sistema financiero que ellos controlan) o en tu futuro (el sistema de financiero libre que proponen las criptomonedas).
Esta crisis puede ser el momento definitivo de crecimiento financiero para tu próxima década, como lo fue la década pasada luego de la Gran Crisis Financiera que dio origen a bitcoin.
Es hora de que tomes cartas en la gestión de tu futuro.
Buenas inversiones.
Ryan Dinse
Para Cripto en tu Idioma
Originario de Escocia y radicado en Australia, Ryan Dinse es un economista y trader de clase mundial especializado en criptomonedas. Antes de dedicarse a las tecnologías financieras emergentes, trabajó en la banca de inversión, donde manejó USD 500 millones en activos de sus clientes. Sin embargo, abandonó su puesto para dedicarse a su verdadera pasión: las oportunidades de alto potencial. En 2013, compró sus primeros bitcoins, años antes del boom de las criptos. Hizo fortunas con la explosión bitcoin en 2017 y hoy se dedica a compartir su conocimiento con inversores de todo el mundo. Es editor de Extreme Crypto Trader en Inversor Global.
