El oro, activo de refugio de preferencia de los últimos 50 años frente a las fallas del sistema financiero, hace décadas dejó de servir. El metal dorado no está libre de las manipulaciones del mercado y Bitcoin se propone como la solución natural.
Querido lector,
Un conocido, experto en acciones de baja capitalización, Ryan Clarkson-Ledward escribió la semana pasada sobre el aumento de estas smallcaps.
Como señaló, ‘no es solo Afterpay’.
Hay una gran cantidad de oportunidades en acciones pequeñas si buscas en los lugares correctos.
Las empresas de energía, MedTech, fintech, EdTech, AI, Quantum e incluso FoodTech se están sumando a las filas.
Mi opinión es que en un mundo de crecimiento exponencial, es necesario ser ágil para adaptarse a cambios cada vez más rápidos.
Los zonzos gigantes, con sus torpes ejecutivos y montones de mandos intermedios, cada vez más dejan de ser rivales para emprendimientos con visión, que le toman el pulso al futuro.
Si estoy en lo cierto, entonces esto explica en parte el aparente “método tras la demencia” de la generación de inversores Robinhood. Claro, hay muchas cosas estúpidas sucediendo allí, pero a un nivel más profundo, algunas de ellas funcionan porque el ritmo del cambio y la disrupción de la industria también es real.
Pero para mi dinero, la mayor oportunidad de todas es la disrupción en el mismísimo dinero.
Y se está acabando el tiempo para que reclames tu parte.
Déjame explicarte por qué…
Estamos en 1971 de nuevo
Greg Canavan, un analista de inversiones australiano, señaló la semana pasada:
“Hace 50 años este domingo (anteayer), se cumplió el aniversario del momento en el que el presidente Nixon sacó a Estados Unidos del patrón oro. Es decir, los bancos centrales extranjeros ya no podían cambiar dólares estadounidenses por oro.
“En una década, el oro pasó de USD 35 la onza a un máximo de USD 850.
“Eso es un retorno de más del 2.300%”.
1971 fue un momento crucial para el oro.
Cuando abandonó el sistema financiero formal (y ya no estaba vinculado directamente al dinero), los inversores, desconfiados de este sistema de dinero fiduciario sin ataduras, decidieron que el oro era una cobertura crucial contra los problemas que se avecinaban.
Durante 10 años subieron agresivamente el precio del oro y los primeros inversores se forraron de dinero.
Compruébalo aquí:
Fuente: Macro Trends
Como puedes ver, el precio del oro despegó en 1971 y su alza se volvió casi vertical.
Aunque, como también puedes observar, volvió a caer a la Tierra con un ruido sordo desde entonces y, a pesar de que después de 2000 se volvió a lanzar a las alturas, sigue siendo más bajo que su pico de 1980 en la actualidad.
¿Por qué?
Bueno, los amos del dinero finalmente recuperaron el control del oro.
¿Cómo?
Como Greg explicó a sus suscriptores:
“En las décadas siguientes, surgió un enorme mercado de papel para el oro. El mercado de lingotes de Londres y el mercado de futuros de Nueva York ofrecieron a los inversores (especuladores) “exposición” al oro. Los bancos centrales ‘arrendaron’ su oro en el mercado, creando numerosos derechos sobre una sola onza”.
Básicamente, el mercado del oro se convirtió en un mercado falso impulsado y vinculado al sistema fiduciario.
Se trata de un espejismo de USD 118 billones de productos complejos creados por burócratas no electos e irresponsables que ejercen poder sobre el dinero y los mercados.
Desafortunadamente, como baluarte contra la negligencia del sistema fiduciario, el oro ha fracasado.
Como ocurre con muchos productos financieros falsificados, no existe una “señal de precio” precisa en el oro para que lean los inversores o para mantener a raya a los banqueros.
Y es por eso que, a pesar de la inmensa cantidad de dinero que se imprime desde la crisis financiera internacional de 2008, el precio del oro apenas se ha movido.
Los años dorados del oro fue la década de 1970, no hoy.
Pero hay una clase de activos cuyos años dorados aún están por delante…
Bitcoin derrota al oro
Iré al grano… Sí, estoy hablando de bitcoin [ BTC ] .
Pero, ¿qué puede hacer bitcoin que el oro no? Fundamentalmente, es una red descentralizada .
Pero al mismo tiempo, es muy fácil para cualquiera comprobar lo que está sucediendo tras bambalinas.
A pesar de que los detractores afirman que solo los delincuentes lo usan, el hecho es que la blockchain de bitcoin es muy transparente.
Lo que significa que sabemos exactamente cuánto BTC hay en un momento dado y dónde (qué direcciones de bitcoin, para ser exactos) están guardadas.
¿Por qué es esto mejor que el oro?
Bueno, a los magos financieros les resulta muy difícil crear múltiples productos que combinen productos financieros sobre ellos, como sucede en el mercado del oro.
No pueden jugar con el sistema.
Como le dirán los años dorados del oro, esto es crucial para mantener el valor.
Hoy, bitcoin tiene una capitalización de mercado de solo USD 869 mil millones.
El oro, por otro lado, es una clase de activo de USD 11,1 billones según algunas estimaciones (aunque es más difícil ser tan exacto como con bitcoin).
Entonces, bitcoin necesita un movimiento 12X solo para ponerse al día con el oro.
Pero recuerda que esta es una tecnología, una red, no solo un activo estático …
¿Qué tan alto podría llegar Bitcoin?
En mi opinión, un retorno de 12X es el caso base para bitcoin.
Tiene características de descentralización y transparencia que el oro no puede igualar, por lo que como ‘seguro fiduciario’ debería ser igual de valioso (ignorando otros casos de uso del oro, para abreviar).
Luego está el hecho de que se trata de una plataforma tecnológica, muy parecida a Internet.
Valdrá más a medida que se construyan cosas sobre ella.
El CEO de Twitter, Jack Dorsey (cuya otra compañía Square compró Afterpay la semana pasada) es una compañía que ya está haciendo esto.
Recientemente, tuiteó que estaba “enfocado en construir una plataforma de desarrollo abierta con el único objetivo de facilitar la creación de servicios financieros descentralizados, sin custodia y sin permiso”.
Y agregó que esto se construiría en la bockchain de bitcoin porque:
“Lo que realmente impulsó mi reflexión, y lo que impulsa mi pasión es que, si Internet tiene la oportunidad de tener una moneda nativa, ¿cuál sería? Para mí, es bitcoin por esos principios, por su capacidad de recuperación.
“Me recuerda a los primeros años de Internet”.
¿Imaginas que en 1994 pudieras comprar una parte de “Internet” y acumular valor a medida que Apple, Amazon, Tesla y muchas más acciones de las puntocom subían en los índices del mercado?
Esta es la oportunidad que tienes frente a ti hoy.
Es el punto de colisión entre un sistema fiduciario en caída libre y una tecnología cuyo momento ha llegado.
¿Cuánto valdría eso dentro de 10 años?
Quién puede asegurarlo?
Pero mi opinión es que los años dorados para Bitcoin están llegando rápido…
Buenas inversiones.
Originario de Escocia y radicado en Australia, Ryan Dinse es un economista y trader de clase mundial especializado en criptomonedas. Antes de dedicarse a las tecnologías financieras emergentes, trabajó en la banca de inversión, donde manejó USD 500 millones en activos de sus clientes. Sin embargo, abandonó su puesto para dedicarse a su verdadera pasión: las oportunidades de alto potencial. En 2013, compró sus primeros bitcoins, años antes del boom de las criptos. Hizo fortunas con la explosión bitcoin en 2017 y hoy se dedica a compartir su conocimiento con inversores de todo el mundo. Es editor de Extreme Crypto Trader en Inversor Global.
